中小企业是我国社会主义市场经济的重要组成部分，是推动国民经济发展和维护社会稳定必不可缺的重要力量，在调结构、保就业、惠民生、防风险、促增长等方面发挥着十分关键的作用。近年来，国际形势复杂多变，国内经济增速放缓、人力成本上升、订单不足等问题使中小企业的生存和发展更加困难，资金短缺、融资困难成为其高质量发展的主要障碍，助力中小企业融资纾困，使中小企业保持持续、良性的资金流循环显得尤为重要。

一、中小企业融资难的原因

1.政策支持效果不明显

近几年，特别疫情发生后，中央和地方各级政府进一步加大了对中小企业融资的政策扶持力度，中国人民银行积极传导货币政策，充分运用存款准备金、再贷款、再贴现等货币政策工具，努力增加信贷总量供给；各级银监部门紧紧把握服务实体经济原则，加强重点领域风险管控，切实提升金融服务与监管水平；金融机构积极贯彻落实国家货币政策，千方百计加大对实体经济扶持力度。但是，金融支持中小企业发展并未取得预期成效。究其根源，首先是很多中小企业不了解政府出台了哪些政策，更不用说通过什么方式、通过什么渠道获取支持。其次，存在金融机构隐性歧视。中小企业存在抗风险能力弱、财务报表不规范、信息不透明、抵押物价值有限等多重因素影响，使得金融机构对其信用风险难以进行全面准确客观的评价，更倾向于规模以上企业和成熟稳定的企业。

2.中小企业信用程度相对较低

一方面，相对大中型国有企业，中小企业在规模、资源、核心技术、创新、管理方式、盈利能力等方面均存在明显劣势，在获取金融机构信贷支持方面面临着更大的挑战。另一方面，中小企业信息披露不透明，部分中小企业甚至还存在“逆向选择”和“道德风险”，使得金融机构难以充分了解企业真实的经营状况、财务成果与信用状况，这种信息不对称使得金融机构为了防止坏账的发生，更加审慎审批中小企业信贷，使得中小企业获得贷款更为困难，贷款成本更高。

3.中小企业治理结构不健全

（1）未形成现代企业治理结构

中小企业规模小，人员少，业务单一，在企业内部控制和管理制度方面较为简单，基本采用扁平化管理模式，企业的组织构架和岗位分配能省则省，管理工作本着节约化、简单化的管理理念，缺少科学、完善的内部管理机制和控制制度，未形成现代企业治理结构。

（2）决策容易出现“一言堂”

纵观我国中小企业发展历史，绝大多数中小企业有着浓厚的家族色彩，靠血缘（亲戚）、地缘（同乡）、学缘（同学）关系而共同创造，这种由“近亲”关系组建的强大联盟，其优点是彼此之间具有高度的认同感和一体感，目标统一，缺点是这种所有权与经营权合二为一的联盟，管理体系不完善或缺失，决策容易出现“一言堂”，不能有效获取外部信息，对企业发展战略、风险作出准确判断，应对突发事件时手段和方法单一，抗风险能力较弱，直接威胁企业的健康发展。

4.融资渠道单一

任何一个企业要想扩大经营，必须保持持续、良性的资金流。企业融资一般通过两条途径：一是内源融资，即将每年的净利润再投入企业的生产经营，进行扩大再生产；二是外部融资，主要通过发行公司债券、股票、借贷等方式从企业外部获得资金。从内源融资角度看，中小企业受规模、盈利能力等条件限制，内源融资资金有限。从外源融资角度看，中小企业存在融资条件不足和担保能力不足的问题。国内企业发行债券、IPO融资存在十分严苛的限制条件，很多中小企业根本无法满足资本市场融资的条件；金融机构借贷，往往需要企业提供抵押品，通常为较为值钱的土地、房产和机器设备，中小企业很少能提供有效的贷款抵押担保，而且即便拥有可抵押的物品，高昂的费用也让中小企业感到难以承担。

5.专业人才匮乏

中小企业因为体量小、技术核心竞争力不强、业务增长慢、产品市场占有率低、利润低、绩效考核不合理、激励机制不完善等，中小企业人才流失情况比较严重，很难招到综合型、复合型的专业人才，管理、营销、研发、财务等岗位的人员配备、储备相对欠缺。同时，人才的流失会造成员工人心涣散、士气低下、凝聚力降低，甚至会带来客户的流失，使得中小企业可持续发展更为困难。

二、破解中小企业融资难之策

解决中小企业融资难问题，需要政府、企业、金融机构三方合力，共同改善中小企业融资环境。

1.加大中小企业金融政策扶持力度

首先，进一步加大中小企业金融政策扶持力度，改善中小企业融资环境。其次，政府通过政策引导、组织招商引资，引进一批投资公司、基金公司、担保公司等机构，逐步形成多层次中小企业融资服务体系。第三，加大金融救助力度。发挥地方金融监管部门主动性，落实扶持中小企业的各项金融扶持政策，确保金融支持政策切实落地。第四，地方政府协调金融机构提高对中小企业的信用贷款、首贷和中长期贷款比重，降低贷款利息；对于已取得贷款的企业，金融机构不得随意抽贷、断贷和停贷。第五，加大对金融机构中小企业贷款增长的考核力度。

2.发挥各级政府性融资担保机构的政策性担保融资作用

（1）免除反担保、降低担保费率

优先保障涉及公共事业运行必需（供水、供气、供电、通信等行业）、群众生活必需（超市卖场、农贸市场、食品生产和物流供应等行业）以及其他涉及重要国计民生的相关企业的融资需求，免除反担保措施，降低担保费率。

（2）加强担保机构与金融机构的合作

政府性融资担保机构加强与合作金融机构的沟通协调，在利率水平、续贷条件等方面提供更多优惠，配合银行尽快放贷。对还款困难的龙头企业，帮助企业与贷款银行对接，争取以无还本续贷、展期等方式缓解困难；对付息困难的企业，帮助企业和银行协商，申请利息延期支付。

（3）履行代偿义务

对于确无还款能力的创新型、就业型中小企业，政府性融资担保机构应及时履行代偿义务，帮助企业渡过难关。代偿发生后，由融资担保公司、信用担保集团、银行、当地政府按照一定比例承担风险责任。

（4）建立省市联动机制

建立省市两级政府性融资担保公司建立联动机制，两级合力，通过联保、互通信息、共享客户及银行资源等方式，提升担保能力。

3.构建中小企业服务平台

借助互联网和大数据搭建中小企业信息服务平台，实现信息共享的服务体系，为中小企业提供政策优惠、管理咨询、贷款计划、融资担保等方面的全方位服务。同时，建立中小企业数据库，根据不同行业，分类、收集、整理、分析中小企业的财务状况、经营成果、信用记录等信息，提升中小企业信息透明度，为金融机构准确、全面评估中小企业信用提供依据，提高企业融资效率。

4.发展壮大中小金融机构

引导民间资本进入金融业，投资城市商业银行和村镇银行，充分发挥中小金融机构重点服务中小企业的市场定位，强化地方性金融机构对中小企业的金融服务，针对中小企业资金需求小、急、快的特点，改善贷款管理和服务，客观评价企业资信状况、信用等级。创新产品抵押、联保贷款等抵押方式，扩大有效担保物的范围，探索“一企一策”“量身定做”等符合中小企业发展资金需求特点的融资产品，在把控风险的前提下，简化审批环节、流程，最大限度地为企业提供资金支持。

5.完善中小企业公司治理结构

（1）完善法人治理结构

建立以市场经济为基础，以企业法人制度为主体，以公司制度为核心，以产权清晰、权责明确、管理科学、协调运转的企业治理制度。

（2）树立信用意识

建立健全内部控制制度，真实反映企业的生产经营情况和财务状况，严格按照合同规范使用资金，提高资金使用效率，按时还本付息，提高企业自身信用评估等级，构筑信任、合作、互利、长期的银企关系，扩宽融资渠道。

（3）增强盈利能力

中小企业在经营过程中必须时刻关注市场动向，顺应市场发展趋势，不断优化经营策略，提高市场竞争力。引进新技术，吸引高层次专业人才，增强盈利能力和抗风险能力。

我国的经济发展离不开中小企业的推动，而资金是实现中小企业稳定发展的必要元素。只有在政府支持、金融机构扶持、中小企业完善管理体系的基础上，才能拓宽融资渠道，实现可持续发展。